47 день президентства Трампа и фондовый рынок США сегодня — кризис или Too Big to Fail?

В пятницу — 7 марта, был 47 день управления 47-го президента Трампа. Когда смотришь короткие ролики в телеграм каналах, где показывают вырванные из контекста вопросы журналистов адресованные Трампу, в которых звучат фразы о том, что фондовый рынок США рухнул, кризис, рецессия — не всегда понятен масштаб проблемы. Тем более Trump, нужно отдать ему должное, отвечает в своем слегка «сдубурухнувшем» стиле:

Ну, не сильно он упал… Вы на самом деле не должны смотреть на фондовый рынок…

Или такой вот вопрос от 09.03.2025 года: — Вас волнует рецессия?

Ответ: …all I know, is this we’re going to take in hundreds of billions of dollars in tariffs and we’re going to become so rich you’re not going to know where to spend all that money…

…все что я знаю это то, что мы собираемся получить сотни миллиардов долларов в виде пошлин, и мы станем такими богатыми ты не будешь знать куда потратить все эти деньги…

Однако, торговые войны которые «должны» якобы защитить рынок США, на самом деле, на фоне слабых экономических показателей за последние два квартала (а вообще исторически и того больше), провоцируют падение цен на акции, что приводит к снижению капитализации отраслевых лидеров и создают панические настроения у инвесторов. В такой же неопределённости находятся и криптовалютные рынки, на фоне заявлений о том, что криптовалютный-резерв США будут формировать, только за счет конфискованных крипто-активов (хотя многие думали, что в резерв будут проходить закупки, потому как на выборах, Трамп говорил, что за пять лет купит в резерв 1 млн. биткоинов). Но, о том, что на самом деле Трампу похер на биткоин, я уже писал, но в этой статье я к этому возвращаться не буду. Сегодня, я хочу все же посмотреть на лидеров падения фондового рынка

Фондовый рынок США и лидеры падения по секторам:

Для сгущения красок, на следующей иллюстрации, я тебе покажу динамику падения акций в секторе электронных технологий (без программного обеспечения хотя там тоже есть известные огромные компании с потерей в стоимости), акций финансового сектора и акций производителей товаров длительного потребления за 3 месяца (но это не сначала года, а 90 дней). Посмотрим немного, а потом поговорим.

NVIDIA, AMD — крупнейшие производители процессоров, видеоадаптеров и полупроводников, лидеры падения — от 20% (по факту пятая или третья часть компании соответственно). Кошмар! Компании по количеству сотрудников 25 тысяч+

Например капитализация NVIDIA — 2,76 триллиона USD. Эти компании получают двойной удар:

1. Основной рынок у данных компаний в Китае, а торговые войны провоцируют на встречные пошлины.
2. Производимое оборудование участвует в GPU-майнинге, а неопределенность на крипторынке, удваивает риски вложений для инвесторов.

Ну сегодня не о криптовалюте. Идем далее:

• DELL, Motorola, Arista Networks — производители компьютеров, телекоммуникационного оборудования и комплектующих — думаю все понимают капитализацию, количество рабочих мест и ежегодную прибыль, которую генерируют эти компании — они потеряли до четверти стоимости своих акций.
• D.R. Horton, Inc; Lennar Corporation; NVR, Inc; PulteGroup, Inc — это все девелоперы, — застройщики, строители жилья, — там такая же история, — потеря до 30% от цен.
• Автомобилестроение: TSLA, General Motors, Ford Motor — от торговой войны, явно проигрывают. TSLA — подешевела более чем на 30%. Президент Мексики Клаудия Шейнбаум Пардо, сказала, — что раз так (это относительно введения пошлин), то, Мексика найдет откуда будет импортировать автомобили.

Напомню, что основными потребителями автопрома Соединённых Штатов является: Канада ($15,8 млрд), Германия ($9 млрд), Китай ($7,52 млрд), Мексика ($4,46 млрд).

На этих трех авто-гигантах, работает 500.000 рабочих, это не считая инфраструктуры (сервис, магазины, поставщики запчастей и прочее).

Финансовый сектор мой любимый. В просадке акции: Bank of America (-12)%; American Express (-9)%; Blackstone (-22)%; «мой любимый» BlackRock подешевел на (-9,34)%; USB (-14%), даже Goldman Sachs, который всегда выходит сухим из воды потерял (-6,28%). В этой сфере «миллионы миллиардов», сам понимаешь.

Все это происходит на фоне растущей инфляции, при этом вопреки ожиданиям Ключевая ставка ФРС США в четвертый раз в подряд остается на уровне 4,5%

Как падение фондового рынка США выглядит на самом деле?

Да, если смотреть на лидеров падения, по отношению к середине декабря 2024 года, то кажется, что «чудесная денежная машина дяди Сэма» сломалась и вот вот выйдет на обочину.

Но если сравнить индекс Доу Джонсона и S&P500 на современном этапе, с 1 ноябрем 2024 года +/-6мес. назад, картина будет не такая уж и ужасная:

Можешь судить самостоятельно, и как видишь, по отношению к ноябрю, ранок просто вернулся на свои позиции (он и был в рецессии перед выборами презедента), а некоторые компании на сегодняшний день еще в солидном плюсе, в том числе и TSLA. Если говорить о крипторынке, то если посмотреть рост основных криптовалют к ноябрю 2024: Bitcoin +43,7%; Ethereum (-11%); XRP +305%; Cardano +117%; Solana (-5%) — но ведь крипторынок, он ведь общий, а не только США.

Да, рынки разочарованы, в том числе и крипторынок. Определенно есть некоторая неопределенность 🙂 Но это непохоже на начало конца. Это было похоже на перегрев рынков. В конце которого стало понятно, что не будет молочных рек и кисельных берегов.

Инфраструктура для криптовалют не появится лишь только из-за того, что победил кандидат, который говорил о блокчейне в положительном ключе;

Стоимость активов не может расти без макроэкономических изменений, и обратите внимание, на то, что торговый баланс при Дональде обрушился только по факту, когда он даже ещё не вступил на должность президента (падение происходит с сентября 2024 по январь 2025 года):

Я не не отгораживаю Трампа. Как и всех украинцев меня от него мягко говоря воротит (но этот пост не о политике а о кризисе в США). И я бы рад, чтобы Дональд вместе с Илоном обосрались и их снесли.

Я все веду к тому, что смотря на макроэкономические показатели до того как выбрали Трампа, я не могу увидеть в каком пьяном бреду, рынки решили, что фондовый рынок США, должен иметь рост после вступления Трампа на пост президента. За 47 дней — это невозможно, и за 100 тоже не выполнить.

Просто считаю, что у акций был трехмесячный безосновательный рост на завышенных ожиданиях — надеждах. Но теперь Wall Street поняли, а может и знали, что нет оснований для роста и на рынок пришла коррекция.

И теперь вернемся к полной версии ответа Трампа — журналистке на вопрос о падении фондового рынка:

Ну, не сильно он упал. Слушайте, я должен построить сильную страну, вы на самом деле не должны смотреть на фондовый рынок. Если вы посмотрите на Китай, они имеют планы на 100 лет.

Можно по разному относится к происходящему в долгосрочной и среднесрочной перспективе и спорить куда доведут действия современной администрации президента США, но как по мне, при анализе, нужно оперировать данными, а не эмоциями.

Видел информацию, как обеднели миллиардеры поддерживающие Трампа: Маск (-148) долларов США млрд, Безос (-29) долларов США млрд, Цукерберг и Арно по (-5) долларов США млрд, Брин (-22) долларов США млрд.

На самом деле никто ничего не терял. Пока.

Еще хотел бы заметить, миллиардеры США (да и не только), становятся богаче, каждую рецессию и каждый кризис.

А что ты думаешь по этому поводу? Оставляй свой комментарий — мне очень важно твое мнение. Ставь лайк, оценивай статью и подписывайся на мой телеграм канал — чтоб ничего не пропустить.