Exclusive: спотовый биткоин etf стартовал — ровно через 15 лет когда была проведена первая транзакция с использованием bitcoin

ETF фонды, etf bitcoin или спотовый биткоин etf и что это все значит, мы с тобой очень по простому рассматривали ещё в сентябре 2023 году. Тогда, рост интереса и цены на биткоин — набирал обороты.

Начиная с $17 тысяч в сентябре 2023, — уже 15 октябре его цена составляла почти $27 тысяч, а в ноябре bitcoin стоил $37000. Тогда многие задавались вопросом почему биткоин растет и все аналитические издания, в том числе и я, говорили, что рынок ждет одобрения SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) на возможность листинга и торговлю на Нью-Йоркской бирже (и других биржах США) спотовым биткоин-ETF.

Рынок был настолько «горячим», что просто на фейковой новости о одобрении SEC — биткоин etf, — в ноябре 2023 года, стоимость данного актива росла на тысячи долларов. Рынок очень ждал одобрения, и вот на юбилей — первой транзакции с использованием bitcoin (которая была осуществлена 9 января 2009 года) — 10 января 2024 года, SEC одобрила торговлю спотовым биткоин-ETF, одиннадцати эмитентам.

Коротко, для тех кто не в теме. Теперь определенные финансовые транснациональные, инвестиционные компании (компании по управлению активами) США, могут открывать ETF (инвестиционные фонды), в основе деятельности которых покупка спотового биткоина (с реальной поставкой именно «монеты» — не покупкой опционов, фьючерсов, а именно с реальной поставкой bitcoin) и хранением его в своих хранилищах (по аналогии с золотом, золотые etf — очень популярны среди инвесторов). Акции ETF, торгуются на различных международных биржах, — Нью-Йоркской бирже NYSE, Nasdaq, и остальных… Так вот, комиссия по ценным бумагам SEC, разрешила создавать такие фонды (которые в финансовом мире называют etf bitcoin или etf на спотовый bitcoin), и торговать их акциями.

Что дает спотовый биткоин etf обычному инвестору?

Тут я тебе скажу очень коротко. ETF специализирующийся на bitcoin даст возможность инвестору инвестировать в «цифровое золото», не осуществляя самостоятельную торговлю. Это убережет инвестора от:

• Потери актива — bitcoin (BTC) при хранении;
• Инвестор защищен от мошеннических действий;
• Не рискует при осуществлении сделки — столкнуться с контрагентами, которые отмывают деньги;
• Вместо самостоятельной торговли — торговлю активом осуществляют трейдеры профессионалы;
• Ответственность несет финансовая компания, которая сделала листинг (создала инвестиционный фонд и продает его акции). Хотя инвестиции такого рода, не гарантируются инвестору, но у него есть возможность получить компенсацию через суд, в результате банкротства эмитента.

Какие финансовые компании получили разрешение на торговлю спотовыми биткоин-ETF?

Давай сразу посмотрим список получивших одобрение: BlackRock, Invesco, Grayscale, Valkyrie, Bitwise, Hashdex, BZX, VanEck, WisdomTree, Fidelity и Franklin Templeton — это известные финансовые многомиллиардные компании и к слову добавлю — все компании, которые подавали заявку в SEC получили одобрение, то есть не отказали никому.

Компании настолько популярные, что накопленный спрос на акции их биткоин ETF — на старте торгов имели колоссальные премии* — например на старте торгов Nasdaq 11 января, на etf bitcoin от BlackRock — iShares Bitcoin Trust (биржевое название IBIT), цена была на 25% выше, чем стоимость актива.

Утром 11.01.2024, со старта, объем торгов по активу составил более $2 миллионов, этот накопленный спрос со старта продавал скорее всего сам BlackRock. В общем старт был мощным.

В первую неделю января 2024 года, в криптовалютные инвестиционные продукты — совокупно поступило $1,2 миллиарда долларов.

Почему же стоимость bitcoin упала после первого дня запуска спотового биткоин-ETF?

Достигнув в ноябре 2023 года цены $37000 — биткоин не остановил рост, за декабрь 2023 года, и начало, — за первую неделю 2024 года, цена на спотовый BTC составила $47000 — рынок, как мы уже подчеркивали и рассматривали в статье почему биткоин растет — рос на ожидании согласования ETF.

Так почему же, после согласования долгожданных etf, стоимость биткоина откатилась до $42000 ? Ведь в первые часы торговли спотовым биткоин-ETF, первой криптовалюте пророчили цену и $70-$150 тысяч.

1. Цена на биткоин с $17 тысяч в сентябре, до цены $27 тысяч в октябре, была связанна с трехмесячной скупкой крупными участниками рынка не только спотового биткоина но и акции компаний крипто-индустрии, а так же производственных мощностей которые генерируют цифровое золото (начало этой скупки было ещё с июля-августа 2023 года) — так они подготавливались одобрению ETF, к осени подтянулись игроки более меньшего размера.
2. Летне-осенняя компания по скупке, создала сильную дивергенцию на рынке. Реальное количество продавцов спотового биткоина на самом деле настолько мало, что при наличии повышенного спроса (и высокой активности спекулянтов), потянуло цены вверх с $27 тысяч на $37 тысяч, оставив не проторгованные уровни $30-32 тысячи.
3. Цена 36-37 тысяч долларов, — была создана спекулятивно и очень ожидаемая крупными игроками биткоин-опционов (спекулянтами). Что вобще могло вылиться в классический шорт-сквиз. И лишь ожидание согласования ETF — продолжало двигать цену в район $47 тысяч.
4. Так что, согласованный биткоин-ETF не привел к повышению цены на bitcoin, а лишь подтвердил (поддержал) его цену. То есть последние +10000$ — это и есть работа «ожиданий одобрения SEC на спотовый биткоин-ETF», при противоположном решении или при его замедлении, падение не выглядело бы как коррекция, это было бы ярко выраженное снижение в район $31 тысячи

Давайте посмотрим рост и падение биткоина на графике:


Игра под названием спотовый биткоин etf состоялась

Игра состоялась! Инвестиционные фонды скупили свободный спотовый биткоин и технологии летом при цене на «цифровое золото» — 17-20 тысяч долларов, разогрели интерес (как они любят говорить) — к новым финансовым инструментам, с высокой доходностью и секьюритизацией 🙂 Определили объемы на спотовый биткоин etf, уже даже на старте, и продали свой продукт на горячем рынке и большому спросу на «такой желаемый продукт», увенчав его одобрением со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Отложенные покупки на спотовый биткоин etf были у всех 11 заявителей, все они продали желаемое количество акций своих etf. Объем 1,2 миллиарда долларов — привлеченный менее чем за половину января 2024 года в крипто-инструменты, по сути рекорд! Последний раз, такое было в октябре 2021 года, когда исторический максимум достиг $1,5 миллиарда — в период запуска фьючерсных ETF.

После чего, дельта накопленного объема (CVD) по Bitcoin на ведущих торговых платформах после одобрения спотовых биткоин-ETF стала резко отрицательной.

Профессиональные трейдеры, называют это — «продажи по факту» 🙂 Покупки вроде изначально показывали преимущество над продажами, но потом продавать по достигнутой цене, стало для участников рынка очень выгодно и трейдеры которые держали свои позиции 2-3 месяца, начали закрывать позиции.

Согласно coinglass.com (CoinGlass — это профессиональная платформа по анализу данных криптовалютных деривативов), за прошедшие семь дней было ликвидировано позиций на $5,5 млрд — из них $4,4 млрд пришлись на лонги (они купили дешево и продавали дорого). 

В результате чего, цена скорректировалась с $47000 на $42000.

Как и в прошлый раз мой прогноз по цене bitcoin не изменился — $30 000 до $31 000, по крайней мере до весны (в апреле 2024 года), когда будет халвинг, который может привести к росту цен…, но опять же, это с уровня $30-31 тысяча за 1BTC.

Была ли тебе полезна данная статья, какое твое мнение, будет ли дальнейший рост биткоина до 100 тысяч долларов или ты больше поддерживаешь мой сценарий? Ставь лайк, пиши свое мнение, задавай вопросы — это очень важно для меня! Подписывайся на telegram канал Savostin.PRO Банки — дальше только интереснее, на понятном для тебя языке.