Когда разум начинает оглядываться по сторонам после приступа жадности, многих инвесторов начинают посещать разумные сомнения. Неужели может такое быть, что эмиссия bitcoin не ограничена и потихоньку проходит эйфория после выборов про-крипто-презедента, все чаще встречаешь обзоры аналитиков, которые говорят о окончании рынка быков на крипто-рынке, о том, что самая высокая ставка на казначейские векселя США опять увлечет за собой инвесторов, и может случится так как 2022 году, когда падение первой криптовалюты произошло до $16.000 тогда даже самые перспективные крипто-биржи такие как FTX обанкротились, и средства клиентов были заморожены более 2-х лет. С одной стороны держать активы на бирже неплохо — стэйкинг, доп. доход, но необходимо иметь финансовую подушку на собственном кошельке https://wallet-bitcoin.io/ и в любой момент иметь доступ к своим активам.
В этот раз я обойдусь без прогнозов, и просто рассмотрю интересные события которые произошли на крипто-рынке в начале 2025 года:
BlackRock выпустила обучающий ролик в котором эмиссия bitcoin не ограничена 21 миллионом.
Как ты знаешь, основной философией bitcoin — является алгоритм, который ограничивает эмиссию, что защищает криптоактив от инфляции. Ограниченная эмиссия в 21 миллион биткоинов — по словам адептов, ставит его в ранг к золоту.
Неожиданно для всех, крупная транснациональная финансовая компания BlackRock, в запасах которой на конец октября 2024 года 380972 BTC, а капитализация его ETF на спотовый биткоин на ту же дату достигла более $40 млрд (сколько на данный момент искать не стал), но суть не в этом, в общем они выпустили обучающий ролик, где во время того как диктор объясняет, что BTC защищен от инфляции ограниченной эмиссией, появляется предупреждение:
There is no guarantee that bitcoin’s 21 million supply cap will not be chsnged.
Типа, — «ну это не точно…»
Даже глава MicroStrategy поделился этим роликом и ничего не прокомментировал. Комментарии к данным видео это вообще тема для отдельной статьи. Ну суть сводилась к тому, что если так произойдет — то в сети произойдет хардфорк (поделится биткоин на до и после), и чтобы после этого не называли биткоином — это уже будет не биткоин. Что я могу после этого сказать (я не буду оригинальным, если ты следишь за темой, похожие мысли ты уже мог видеть, я думаю они даже не мои, это мнение я приобрел в сети):
- Правила эмиссии BTC — эта аксиома, и основная философия и это реально незыблемое правило;
- Я считаю, что в 2024 году биткоин перестал принадлежать людям, они сменили правило владения, теперь инвестор не владеет криптовалютой на прямую, ей владеет ETF от таких компаний как BlackRock, Grayscale, Fidelity и т.д. а те что на руках у людей, они полностью идентифицированы и регулируемые;
- BlackRock — крупная инвестиционная компания, они отвечают за привлеченные миллиарды долларов, и поскольку подчиняются SEC, обязаны предостеречь инвесторов, таким образом страхуя себя от хардфорка, что бы не произошло, и даже если этого не произойдет. Выглядит как перестраховка.
- Эмиссия необходима майнерам (в индустрию майнинга вложены миллиарды), они — майнеры, не только вычисляют новые монеты, но и обеспечивают работу сети (при этом премии постоянно уменьшаются — 40 тысяч долларов за биткоин — это точка безубыточности), так что для многих увеличение лимита эмиссии битка выглядит вполне логично (но это уже будет не биткоин);
Так, что пока цена на биткоин откатывается (93 тысячи долларов на момент написания), плеймейкеры рынка, то ли специально, то ли нет, подкидывают разный шок контент для рынка.
Уже год, как ETF торгуется, возможно компании хотят немного окупить свои акции подешевле, перед новым ростом биткоина (следуйщая цель 150 тысяч долларов за 1BTC), или наоборот снижают стоимость акций ETF, чтоб инвесторы не фиксировали прибыль выходя из них.
Ждет ли альткоины судьба доткомов?
Это конечно опять тема для отдельной статьи, но я все же напишу некоторые аспекты, поскольку на полноценную статью времени нет — заканчивается отпуск.
Вот все о чем я говорю, о том, что государство (в лице всех государств), не могло пройти так, чтоб не запустить лапу в криптомир. Эти стариканы даже приравняли биткоин к акциям, это так смешно.
Криптовалюта создана для тех, кого государство 99% случаев сажает в тюрьму, и это не только отъявленные террористы и наркоторговцы. А вот те, кого они сажают и создавали реальную инфраструктуру для криптовалют. ETF — эта ненастоящая инфраструктура, это «узаконенная» смена прав собственности на криптоактив.
Давайте пару примеров настоящей инфраструктуры для криптомира:
- Silk Road — реальный проект в даркнете (в сети Tor в домене «onion»), который в 2011-2013 году, реально развивал инфраструктуру биткоина. Площадка торговала запрещенными товарами, eBay — для запрещенки 🙂 $15 миллионов в год — расчет на площадке был в биткоине. В октябре 2013 — Уильям Росс Ульбрихт был арестован, его посадили на пожизненное, и конфисковали 69000 BTC (тогда биткоин стоил сотню долларов), а вот сегодня, правительство США реализует их за $6,9 миллиарда! В начале января, минюст США получил разрешение от федерального суда, на ликвидацию (продажу) этого состояния. Да, Silk Road преступники, но я имею ввиду, что биток — эта их тема, децентрализованная валюта, быстро помогающая осуществлять оборот без всяких KYC (знай свое клиента и анкет финансового мониторинга).
- Крипто-миксеры Blender и Sinbad после блокировки Tornado Cash — стали самые популярные. Это сервисы, созданные для обеспечения анонимности криптовалютных транзакци, но с одной стороны эти DeFi способствуют анонимности (Свобода! Децентрализация!) Но с другой стороны, — северный округ Джорджии налегке инкриминируют сговор с целью отмывания денег и управление незарегистрированным платежным сервисом. На 20 лет их (Романа Остапенко и Александра Олейника) собственников сервисов посадят на 20 лет, и то так мало потому, что по любому пошли на сотрудничество (выдадут крупную рыбу).
- FTX — которую создал Сэм Бэнкман-Фрид. Сэм был самым молодым миллиардером, по оценкам Forbes, в ноябре 2021 года, его состояние составило $22,5 миллиарда. Он чуть не присел на 80 лет. Сейчас отбывает 25 лет и борется за освобождение, его сцапали и заклеймили мошенником. Да, на сколько я понимаю (сколько я прочитал про него), Сэм просто не понял, что в момент ICO FTT ( токена своей биржи), он «немного» воспользовался инсайдерской информацией — такой себе «Волк с Уолл-Стрит» крипторынка, сознательный/несознательный не берусь судить. Так вот, конфискованные активы Сэма реализованы (кстати по низкой цене), юстиция тут поспешила, но и этих денег ($7 млрд+) хватило, чтоб вернуть деньги всем пострадавшим пользователям. Ложечки нашлись, но мальчик сидит в тюрьме.
Я не говорю, что они были белыми и пушистыми — они на самом деле нарушали закон, но именно они, что ни на есть — инфраструктура децентрализованного крипто-рынка. Вот об этом должны думать инвесторы приобретая (инвестируя) в криптовалюту. Во время краха биржи FTX, токен FTT напечатанный на SOL (альткоин Solana), утянул цену альткоина с 250$ до 70$
Как и в случае с даткомиами, все новые и новые альткоины — совершенно бесполезные куски хэш-кодов (как и интернет-проекты конца 90-х, которые как предприятия оказались неэффективными и не способными генерировать прибыль даже не смотря на миллионные вливания). За редким исключением альткоины имеют реальную экосистему.
Ненужно забывать, что во времена снижения ставок ФРС, инвесторы недовольные маржой, предпочитают уходить в индексные фьючерсы и в золото. На современном этапе, к этим инструментам добавились ETF на биткоины (макроактив — сертифицированный Bloomberg) и стейблкоины. Ведь по мнению SEC и других регуляторов — криптовалюта приравнивается к акциям 🙂
Излишней ликвидностью при низких ставках инвесторы часто могли наполнять рынки альткоинов таких как SOL и ETH и даже Мем-токены в последнее время. Но в момент оптимизации ставки ФРС, ликвидность может перестать просачиваться на сверх рискованные рынки альткоинов, что в совокупности с отсутствием их «полезности» может обрушить их рынок, вплоть до полного фиаско. Ожидаемый сезон альткоинов может так и начаться.
Ставь лайк и пиши в комментариях свое мнение, оно очень важно для меня. И подписывайся, чтоб ничего не пропустить.
Комментарии: