Покупка валюты под депозит по курсу НБУ

С июля 2022 НБУ разрешил коммерческим банкам продавать физическим лицам безналичную валюту по курсу НБУ на сумму не более 50000,00 грн., после чего обязательно зачислять купленную валюту на депозит — сроком на 3 месяца. С сентября покупка валюты под депозит по курсу НБУ стала возможна на сумму 100 тысяч гривен и теперь понятно куда вложить деньги в 2023 году. С 21 октября НБУ разрешил продавать валюту по курсу НБУ без ограничений по сумме и размещением такого вклада на депозит — сроком на 6 месяцев, но есть ещё дополнительно некоторые нюансы.

В чем различие процесса, когда происходит покупка валюты под депозит по курсу НБУ с ограничением и без ограничения?

В том случае, когда покупка долларов происходит с ограничением 100 тысяч грн., ты покупаешь валюту на депозит 3 мес. по курсу НБУ — и по окончанию вклада, ты можешь снять наличные доллары США. Такой депозит кстати можно оформить в приложении Sense Bank и Monobank, ПУМБ и других баков, но первые три системообразующие, а это дополнительная защита, о чем я напишу ниже.

В том случае, когда покупка долларов происходит без ограничения, ты покупаешь валюту на депозит 6 мес. по курсу НБУ — и по окончанию вклада, ты обязан продать доллары США по текущему курсу НБУ и получить наличную гривну.

В первом случае ты получаешь доллары или евро — наличную валюту. По крайней мере банк обязан выдать вкладчику по окончанию деньги в валюте вклада. В современном финансовом мире, такая операция очень напоминает валютный форвардный контракт (forward contract).

Второй случай очень напоминает — контракт на разницу цены (Contract For Difference — CFD), своего рода пари, между двумя сторонами. Логика простая, я хочу перестраховаться (как говорят хеджироваться) от девальвации гривны, и оформляю депозит на 6 месяцев, происходит безналичная покупка валюты под депозит по курсу НБУ по 36,56 гривен за $1 — например $1000 будет стоить 36560,00 грн., если по окончанию срока депозита официальный курс НБУ будет — 38,56 гривен за $1, то банк мне выплатит 38560,00 грн. плюс % — другими словами, кроме процентного дохода я получу дополнительный доход 2000 грн.

Почему я пишу, что покупка долларов под депозит по курсу Национального Банка с ограничением или без — напоминает форвард или CFD?

Действительно, инструменты которые предлагает НБУ, очень напоминают современные международные финансовые инструменты (биржевые или внебиржевые), но разница в том, что там сделки происходят по рыночному курсу, а покупка валюты под депозит по курсу НБУ и в этом большая разница.

В любом случае, и первый и второй депозит считаю эффективным и правильным решением. Наша страна воюет, и любое решение которое принимает НБУ, которое направлено на стабилизацию финансово-кредитной системы важное и нужное. Я не знаю, ещё такой страны, кроме Украины, которая 9 месяцев воюя с таким подлым агрессором, смогла удержать банковскую систему, чтоб работали терминалы, банкоматы, была возможность снимать и переводить деньги заграницу. Наверно в любой другой стране уже были бы в ходу продуктовые карточки.

Вдумайтесь, во время мирового кризиса 2008 года — действовал запрет на снятие вкладов, в 2014 году девальвация была более 200%, по сравнению сегодняшней ситуацией НБУ удерживает девальвацию на уровне 40%, а ограничение по снятию вклада — 100 тысяч гривен в день). Кроме того, остановлен отток вкладов физических лиц, коммерческие банки делают выгодный курс конвертации и открывают вклады валюте — за гривну!

Несет ли покупка валюты под депозит по курсу НБУ с ограничением или без какие либо риски? Какие преимущества одного депозита перед другим?

Я уже прочитал несколько мнений, которые считают инструмент покупки с обязательной продажей — мягко говоря невостребованным. Первые мои выводы были такими же. Аргументы ясны — в конечном результате такая операция наличной валюты не приносит, кроме того банковская система, которая на 47% государственная — очень регулируемая, и есть вероятность укрепления курса НБУ, и в таком случае покупатель получит убыток.

Нужно отметить, что данные аргументы хороши. Но давай рассмотрим все сценарии в двух вариантах.

Давай представим, что у нас с тобой 1 миллион гривен (для масштаба) и покупка валюты под депозит по курсу НБУ была осуществлена — пополам, 500 тысяч с ограничением, а «вторая половина» — без ограничения, но с обязательной продажей.

• При снижении курса теряют оба варианта +/- (нужно заметить, что при таком условии, вариант покупки с ограничением, где валюту не нужно обязательно продавать, имеет так сказать «наличный буфер обмена», где потери можно минимизировать).
• Чтоб разместить 500 тысяч с ограничениями (будем рассуждать экстремумами) нужно или 5 месяцев или 5 банков. В последнем случае мы выигрываем — происходит «дополнительная» диверсификация, но при нынешних ограничениях транзакций, нужно время и усердие, чтоб разнести деньги по 5 банкам, а это может вызвать определенные риски, особенно если вы находитесь за границей, я уже не говорю за неподконтрольные территории.
• Второй способ быстрый, один банк — покрепче, возможно государственный.
• Если банк — мобильный, и предполагает дистанционное размещение вклада это большой плюс.
• При покупке валюты под депозит по курсу НБУ с ограничением 100 тыс. грн. — срок короче в два раза, это большое преимущество.
• При самом пессимистическом сценарии — «банкопаде» — по фонду гарантирования, все получат гривну, несмотря на валюту вклада — по курсу НБУ. Кроме того, тот кто разместит по разным банкам, ещё и увеличит свои трансфертные затраты. Законопроект 8069 принятый вначале октября — вроде защищает вкладчиков 14 системообразующих банков, но в случае сильной финансовой дестабилизации никто не гарантирует нормальную работу национализированного финансового учреждения.

При всех вышеизложенных моментах, не хватает много нюансов, таких как наличие валюты в банке, полноценной работы отделений и прочего. В любом случае, теперь ты знаешь преимущества и риски — тебе решать, тут советы банкира не нужны — это личный выбор каждого.

Самое главное, что НБУ и банковская система, систематически ищет возможность стабилизировать валютный рынок, предоставить гражданам Украины альтернативу возможностей сохранить свои накопления и укрепить золото-валютные резервы страны.

Если ты со мной не согласен, или считаешь что я что то упустил, у тебя есть вопрос — напиши об этом в комментарии. Мне очень важно твое мнение, так что обязательно напиши.