Пятница понедельник — «гэп» — 50 пунктов EUR/USD

Как мы уже могли видеть, с начала мая евро находится под давлением основной мировой валюты Оценим перспективы EUR/USD — снижения евро и рост доллара до конца мая…

Читать запись полностью »

Классический графический анализ — фигура голова плечи.

21-22 марта, как то автоматически посмотрел на график, моей любимой пары — EUR/USD. График был 15-ти минутный, и что то просто заставило меня глянуть на дневной.

Ничего себе — да это голова — плечи! Произнёс я в слух. После чего мне захотелось подтвердить свой «прогнозик». Правду сказать, рынок этого и ждал — выбор участников был просто очевиден, «пивот» словно застрял на 1.3230 и издевательски, при достаточно высоких объемах, просто не мог «проткнуть» дальше…

Однако явного сигнала от рынка я не видел…

Читать запись полностью »

Светофор фунтика — когда покупать евро и когда продавать доллар

Первый 10.12.1868 в Лондоне

Я уже практически закончил свою валютную экибану, и для окончательного — конкретного её обсуждения, на моём любимом форуме  finance.ua решил ещё сделать заметку о светофоре Фунтика — там я о нём впервые и услышал. Блог автора мне розыскать не удалось, так бы поставил на его страничку ссылку, ну и пусть… Вобщем «Світлофор Фунтіка»  на мой взгляд — очень простой и удобный инструмент.

В его работе, я уверен более чем! Его простота просто прожигательна, именно такой я и хотел сделать свою валютную экибану. Она советует держать вклады лишь в Долларе США. Но за ответом на вопрос вкладчиков которые хотят всетаки — работать не только с долларом но и с евро — я советую обращаться к этому удивительному инструменту, а именно к светофору фунтика, который расположен, чуть ниже.

Моя экибана для вкладчика, говорит о том, что лучше эту пару вообще не трогать. Лично я считаю, что с этими двумя парами, рядовым украинским вкладчикам вообще ничего делать не нужно, но люди «приболевшие» приумножением, никогда не смогут отказаться от возможности заработать ещё… Нужно быть достаточно искушенным, для того, чтоб «угадывать», как пойдет дело у этих двух подружек (EUR/USD). Не один раз я уже видел, мягко говоря, далеко не умных респондентов, которые убеждали меня в смерти одной или другой сестры 🙂 Есть определенные моменты в жизни трейдеров, когда конец просто очивиден 🙂 К примеру — «пробит» очень важный психологический уровень, линии поддержки, линии сопротивления, но это просто «техника» (технический анализ), одно дело жизнь графика, другое — Ваша жизнь. Ваши потери и Ваши заработки. Смотрите на вещи проще! Это мой совет.

Ладно, для начала я предоставлю Вам сам светофор, а затем поговорим о его использовании в Украине и рассмотрим подтверждения его работы.

Сфетофор который дает сигналы на покупку евро или доллара США.

Как можно видеть устройство светофора немного не привычное, но несмотря на технические отличия, суть не утеряна.

Итак, до ознакомления с данной сигнальной таблицей, я говорил об актуальности — или не актуальности, покупать/продавать евро и ложить его на депозит — отвечаю.

С того момента как в Украине появились некоторые спекулятивные инструменты, например: валютные фьючерсы в конце декабря 2011, валютные свопы разрешенные НБУ в мае 2011 между коммерческими банками и валютные свопы, которые предлагает банкам сам НБУ с 16 декабря 2011 — все это приблизило нашего владчика к суворым реалиям «здорового» мирового финансового рынка. Не думайте, что я нагоняю страх, но Вы и только Вы, будете отвечать сами перед собой, когда не сможете понять, почему рынок Вас «обул». Даже по первому национальному рекламируют торговлю на FOREX, называют Вас инвесторами 🙂 Вас там ждут!

Все вышеперечисленные инструменты — это неплохо, наоборот отлично! Они дают сигналы о спекулятивных настроениях в Украине — банкам и НБУ и всем кто будет следить — понимая, что всё это значит.

Зачем я всё это написал — затем, чтоб Вы понимали, что есть небольшой перекос!

Ценообразование доллара США, несовсем демократично 🙂 Ставочка то плавающая 🙂 Однако в рамках валютного коридора, и не один председатель НБУ не в силах убрать этот — нерыночный — конфуз. В тот момент, когда НБУ своими интервенциями не в силах удержать курс, мы с Вами всегда это ощущаем на все 100%, как это было в 1998 и в 2008 году. А удержать не может — так как торговый баланс, говорит о том, что валюта к нам в стану прийдет не в виде инвестиций или от экспорта, а в основном за счет валютных кредитов. (тут можно ещё долго вести дискуссию)

Благодаря новым условиям, цена в обменнике на евро — зеркальное отражение цены евро/доллара на мировых рынках, всё это здорово! Если небыло одного «НО»

Цена на доллар США в Украине — к большому сожелению — искусственная. Другим словами — насколько правильна оценка или недооценка 🙂 валют, достаточно сложный вопрос. Поэтому мой совет — немного перефразированная цитата с фильма:

— ЛЮДИ ХРАНИТЕ ДЕНЬГИ В БАКСАХ, если они конечно у Вас есть 🙂

 В том, что светофор Фунтика работает — я уверен. Нормальная цена для пары Евро/Доллара находится в диапазоне 1,25 — 1,45

Если цена будет другой, не советую Вам входить в игру. Я часто вижу грустные глаза клиентов. Но если я Вас не убедил, используйте этот светофор как дополнение к экибане!

60/40

 Валютный фьючерс как альтернатива NDF для Украины.

Новость о валютном фьючерсе меня немного взбудоражила — прочитал об этом на РБК, сразу появились мысли — что даст без-поставочный валютный контракт для финансовой системы Украины. Изначально я примерял эту новость под евро 2012, прицеливаясь, под индикатор настроения спекулятивного рынка по отношению к гривне — как отмечал в интервью директор ИК «Тройка Диалог Украина» Артемий Ершов. Это было 29-30 декабря, и я уже как то и забыл про без-поставочный валютный фьючерс для Украины, но когда пришел на работу во вторник 3 числа — увидел в почте управляющего проект «нового депозитного продукта».

Класс — мне нравится, когда мне понятно откуда ветер дует, я от этого получаю некоторый драйв! Особенно иногда берёт гордость, что люди работающие в ГО — гибко мыслят. Я никак не мог найти пользу для этого «без-поставочного валютного контракта», но я понял, что просто примерял его совсем не к тому рынку. Другими словами я считал, что этот продукт ориентирован на «межбанк», а он подходит даже для ритейла.

 Давайте внесем ясность!

Существует два вида контрактов:

Валютный форвард — это валютный контракт, в конце которого, продавец обязан поставить покупателю валюту по заранее оговоренной цене. Например: Вы пришли в банк и хотите оформить вклад в банковском металле. При этом у Вас есть только гривна, а у банка нет «золота». Но вы подписываете договор «Депозит в БМ» на 50 грамм золота — 5 слитков по 10 грамм, на 1 год под 1,75% годовых. Таким образом банк через год, будет Вам обязан выдать 50 грамм (5 слитков) золота и заплатить Вам на него %. При этом цена на золото увеличилась на 15% + процентный доход.

Валютный фьючерс — это валютный контракт, в конце которого продавец выплачивает, своего рода индекс, который может быть как положительный так и отрицательный. Например: Вы пришли в банк, у Вас есть гривна, Вы ожидаете роста цен на «золото», но банк не хочет обязывать себя рисками, с покупкой наличного золота, с по-слиточной поставкой, но предлагает Вам купить «золото» без поставки, цена на него значительно дешевле, чем слитки по 10 грамм — но суть не в этом, Вы платите гривну — 450 гривен за грамм = 22500 грн., банк в свою очередь разместил вклад в БМ, но не обязан Вам золото, но в случае подорожания этого БМ, к примеру на 17%, банк Вам выплатит 26325 грн. (526 грн. за грамм), за металл + 3% годовых (1,5 грамма золота). Другими словами 27114,75 грн. или 17,02% годовых. 3825 грн. — индекс прироста цены на золото и 789 грн. % доход.

Считаю, что для финансовой системы Украины — появился хороший финансовый инструмент, тем более, что рынок  NDF (Non-Deliverable Forwards — в соответствии с определением FSA можно считать его деревотивом) доступен только банкам с иностранным капиталом. Для Национального банка Украины это возможность осуществлять интервенции, при этом не проедать золотовалютных резервы.

Но главным образом, меня как вкладчика, волновали бы некоторые вопросы, касательно гарантий, прайса на такое золото — ценообразование, спред и еще множество вопросов. Так что не знаю как пройдет обкатка на ритейле, но в целом «фишка» полезная.

И ещё! Для НБУ — это может быть, достаточно скользкая дорожка — предлагать контракты во время интервенций, это конечно эффективно, и позволит достаточно тонко настроить систему. Но главное, чтоб это не делали медвежьей лапой, когда управляли этим инструментом. Потому как, даже если учесть то, что в случае выплат, НБУ будет нужно сделать только эмиссию  на прирост (индекс), и даже не наличную, то все равно, с этим всем, нужно быть поосторожнее.

Для урегулирования этого процесса нужно достаточно четкое законодательство! Это минимум!